Financiële situatie Progress derde kwartaal 2023

Na positieve rendementen in de eerste helft van dit jaar, leed Progress in het derde kwartaal een verlies op de beleggingen. Toch steeg de actuele dekkingsgraad met 6%-punt. De beleidsdekkingsgraad bleef echter – net als in het eerste en tweede kwartaal van dit jaar – met 173% ongewijzigd.  

In dit artikel leest u meer over de kerncijfers van Progress per 30 september 2023.

Vermogen daalt
In het afgelopen kwartaal daalden zowel aandelen als obligaties wereldwijd in waarde, onder andere door de gestegen olieprijzen en de hoge rente die centrale banken vragen voor leningen. Progress leed dan ook een verlies op de beleggingen van 2,9%. Samen met de uitbetaling van pensioenen zorgde dit ervoor dat het vermogen met bijna € 200 miljoen daalde, naar € 5,2 miljard.

Onder Beleggen vindt u meer informatie over hoe het totaalrendement tot stand is gekomen.

Verplichtingen dalen ook
In het derde kwartaal steeg de rente met ruim een half procentpunt tot boven de 3%. Hierdoor daalden de verplichtingen met meer dan € 230 miljoen en kwamen die voor het eerst sinds 2010 onder de € 3 miljard uit. Voor pensioenfondsen is een hogere rente gunstig, omdat zij dan minder geld in kas nodig hebben om alle huidige én toekomstige pensioenen te kunnen betalen.

Beleidsdekkingsgraad ongewijzigd
De forse rentestijging deed het effect van het beleggingsverlies op de dekkingsgraad geheel teniet. Sterker nog: dankzij de rente verbeterde de financiële situatie van Progress in het derde kwartaal. De actuele dekkingsgraad steeg namelijk met 6%-punt naar 177%.

Net als in de eerste helft van het jaar bleef de beleidsdekkingsgraad (gemiddelde dekkingsgraad van de laatste 12 maanden) in de afgelopen drie maanden stabiel op 173%. Dat komt doordat de cijfers van het derde kwartaal van 2022 die uit het gemiddelde wegvielen, ongeveer gelijk waren aan de nieuwe cijfers van 2023.   

Progress	30 september 2023	30 juni 2023
Fondsvermogen	€ 5.196 miljoen	€ 5.395 miljoen
Pensioenverplichtingen	€ 2.930 miljoen	€ 3.163 miljoen
Kwartaalrendement (incl. afdekking risico's)	-2,9%	1,2%
Actuele dekkingsgraad	177%	171%
Beleidsdekkingsgraad	173%	173%
TBI-dekkingsgraad	140%	136%
Rekenrente	3,19%	2,67%

Toelichting op de dekkingsgraden
De dekkingsgraad geeft de verhouding aan tussen het vermogen (waarde van de beleggingen) en de pensioenverplichtingen (waarde van alle toekomstige uitkeringen). Bij het besluit tot een pensioenverhoging zijn de standen van twee verschillende dekkingsgraden van Progress per eind oktober bepalend: 

• Beleidsdekkingsgraad: het gemiddelde van de dekkingsgraden van de laatste 12 maanden.
• TBI-dekkingsgraad: de dekkingsgraad waarbij Progress uw pensioen volledig kan indexeren. ‘TBI’ staat voor toekomstbestendige indexatie: volgens de wet mogen wij alleen volledig indexeren, als wij dit naar verwachting ook in de toekomst kunnen waarmaken.

Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan de TBI-dekkingsgraad, kunnen wij de pensioenen volledig verhogen. Wat er gebeurt als deze dekkingsgraden zich anders tot elkaar verhouden, leest u onderaan de grafiek met de dekkingsgraden op deze website.


Oktober 2023