Financiële situatie Forward derde kwartaal 2024
In het derde kwartaal van 2024 namen het vermogen en de verplichtingen van Forward ongeveer evenveel toe. Toch ging de dekkingsgraad – de verhouding tussen vermogen en verplichtingen – met 5%-punt omlaag naar 153%.
In dit artikel leest u meer over de kerncijfers van Forward per 30 september 2024.
Vermogen stijgt
In het afgelopen kwartaal behaalde Forward een positief rendement op de beleggingen van 4,1%. Daarnaast kwam er zo’n € 15 miljoen aan premies binnen voor de opbouw van nieuwe pensioenen. In totaal nam Forwards vermogen hierdoor in de afgelopen drie maanden toe, met € 38 miljoen tot € 652 miljoen.
Onder Beleggen vindt u meer informatie over hoe het totaalrendement tot stand is gekomen.
Verplichtingen stijgen ook
De verplichtingen van Forward nemen niet alleen toe door nieuw opgebouwde pensioenen. Ook de ontwikkeling van de rente speelt hierbij een belangrijke rol. In het derde kwartaal van 2024 daalde de rente met 0,22%-punt tot 2,09%. Hierdoor is meer geld nodig om alle opgebouwde pensioenen tot in de verre toekomst uit te betalen. In totaal stegen de verplichtingen van Forward dan ook flink, met
€ 37 miljoen tot € 426 miljoen.
Beleidsdekkingsgraad daalt
De dekkingsgraad van een pensioenfonds geeft de verhouding aan tussen vermogen en verplichtingen. In het derde kwartaal van 2024 was de stijging in euro’s van zowel vermogen als verplichtingen ongeveer even groot. Relatief gezien stegen de verplichtingen echter meer dan het vermogen. Hierdoor daalde de dekkingsgraad met 5%-punt, tot 153%.
De beleidsdekkingsgraad is de gemiddelde dekkingsgraad van de laatste 12 maanden. Elk kwartaal vallen er dus drie dekkingsgraden van een jaar eerder uit het gemiddelde weg en komen er drie nieuwe bij. De dekkingsgraden van het derde kwartaal van vorig jaar waren hoger dan die van dit jaar. Daardoor daalde de beleidsdekkingsgraad, met 2%-punt naar 155%.
Vooruitblik pensioenverhoging 2025
Op basis van de cijfers van 31 oktober neemt het bestuur in november het besluit over de eventuele pensioenverhoging per 1 januari 2025. Een volledige verhoging is alleen mogelijk als de beleidsdekkingsgraad eind oktober hoger is dan een vastgestelde ondergrens, de zogenoemde ‘TBI-dekkingsgraad’ (zie toelichting onderaan deze pagina).
De beleidsdekkingsgraad en de TBI-dekkingsgraad waren eind september met 155% aan elkaar gelijk. Het zal er dus om spannen of een volledige verhoging mogelijk zal zijn. Kanttekening hierbij is dat, wanneer een (al dan niet volledige) verhoging mogelijk is, op het percentage voor pensioengerechtigden nog het negatieve percentage van dit jaar in mindering moet worden gebracht. Voor actieve deelnemers is dit niet aan de orde. Voor hen is de cao-loonstijging van 3% in 2024 de doelstelling voor de verhoging van de opgebouwde pensioenen.
Zo snel mogelijk na het bestuursbesluit worden onze deelnemers geïnformeerd over de gevolgen voor hun pensioen per 1 januari aanstaande.
|
Forward |
30 september 2024 |
30 juni 2024 |
|
|---|---|---|---|
|
Fondsvermogen |
€ 652 miljoen |
€ 614 miljoen |
|
|
Pensioenverplichtingen |
€ 426 miljoen |
€ 389 miljoen |
|
|
Kwartaalrendement (incl. afdekking risico's) |
4,1% |
0,4% |
|
|
Actuele dekkingsgraad |
153% |
158% |
|
|
Beleidsdekkingsgraad |
155% |
157% |
|
|
TBI-dekkingsgraad |
155% |
157% |
|
|
Rekenrente |
2,09% |
2,31% |
|
Toelichting op de dekkingsgraden
De dekkingsgraad geeft de verhouding aan tussen het vermogen (waarde van de beleggingen) en de pensioenverplichtingen (waarde van alle toekomstige uitkeringen). Bij het besluit tot een pensioenverhoging zijn de standen van twee verschillende dekkingsgraden van Forward per eind oktober bepalend:
- Beleidsdekkingsgraad: het gemiddelde van de dekkingsgraden van de laatste 12 maanden.
- TBI-dekkingsgraad: de dekkingsgraad waarbij Forward uw pensioen volledig kan indexeren. 'TBI' staat voor toekomstbestendige indexatie: wij mogen alleen volledig indexeren, als wij dit naar verwachting ook in de toekomst kunnen waarmaken.
Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan de TBI-dekkingsgraad, kunnen wij de pensioenen volledig verhogen. Wat er gebeurt als deze dekkingsgraden zich anders tot elkaar verhouden, leest u onderaan de grafiek met de dekkingsgraden op deze website.
Oktober 2024