Financiële situatie Forward derde kwartaal 2023
Ondanks een verlies op de beleggingen, is de financiële situatie van Forward aanzienlijk verbeterd. Zo steeg de actuele dekkingsgraad van Forward in het derde kwartaal fors, met 21%-punt naar 172%. Ook de beleidsdekkingsgraad (de gemiddelde dekkingsgraad van 12 maanden) nam met 4%-punt toe, naar 152%. Deze verbeteringen zijn met name te danken aan de ontwikkeling van de rente.
In dit artikel leest u meer over de kerncijfers van Forward per 30 september 2023.
Vermogen daalt licht
Aandelenbeurzen lieten in het derde kwartaal van 2023 wereldwijd een daling zien. Na twee kwartalen in de plus zag Forward de waarde van de beleggingen dan ook afnemen met 2,7%. De ontvangen pensioenpremies konden niet voorkomen dat het vermogen hierdoor iets daalde.
Onder Beleggen vindt u meer informatie over hoe het totaalrendement tot stand is gekomen.
Verplichtingen dalen ook
Ondanks dat de ruim 2.600 Unilever-medewerkers weer drie maanden pensioen hebben opgebouwd, daalden de verplichten van Forward in het afgelopen kwartaal aanzienlijk. De daling van ruim € 40 miljoen is te danken aan de sterke stijging van de rente met meer dan 0,5%-punt. Hierbij geldt namelijk: hoe hoger de rente, hoe minder geld nodig is om alle huidige en toekomstige pensioenen uit te betalen.
Beleidsdekkingsgraad stijgt, toch alleen gedeeltelijke pensioenverhoging mogelijk
In het derde kwartaal daalden de verplichtingen sterker dan het vermogen. Hierdoor steeg de actuele dekkingsgraad met maar liefst 21%-punt naar 172%. Ook de beleidsdekkingsgraad (gemiddelde dekkingsgraad van de laatste 12 maanden) steeg, met 4%-punt naar 152%. De nieuwe cijfers zijn namelijk hoger dan de cijfers die uit het gemiddelde wegvielen.
Hoewel de beleidsdekkingsgraad van Forward met 4%-punt is verbeterd, is de kans op een volledige pensioenverhoging toch verder afgenomen. Net als vorig kwartaal is de ondergrens voor een volledige indexatie (de zogenoemde ‘TBI-dekkingsgraad’) namelijk met 10%-punt gestegen. Dat komt met name door de sterk gestegen rente.
In de huidige situatie is wel een gedeeltelijke pensioenverhoging mogelijk. In november besluit het bestuur over het percentage dat per 1 januari a.s. wordt toegekend. Zo snel mogelijk daarna wordt dat besluit op deze website gepubliceerd en bekendgemaakt aan deelnemers.
|
Forward |
30 september 2023 |
30 juni 2023 |
|
|---|---|---|---|
|
Fondsvermogen |
€ 508 miljoen |
€ 509 miljoen |
|
|
Pensioenverplichtingen |
€ 295 miljoen |
€ 336 miljoen |
|
|
Kwartaalrendement (incl. afdekking risico's) |
-2,7% |
1,9% |
|
|
Actuele dekkingsgraad |
172% |
151% |
|
|
Beleidsdekkingsgraad |
152% |
148% |
|
|
TBI-dekkingsgraad |
168% |
158% |
|
|
Rekenrente |
2,86% |
2,30% |
|
Toelichting op de dekkingsgraden
De dekkingsgraad geeft de verhouding aan tussen het vermogen (waarde van de beleggingen) en de pensioenverplichtingen (waarde van alle toekomstige uitkeringen). Bij het besluit tot een pensioenverhoging zijn de standen van twee verschillende dekkingsgraden van Forward per eind oktober bepalend:
- Beleidsdekkingsgraad: het gemiddelde van de dekkingsgraden van de laatste 12 maanden.
- TBI-dekkingsgraad: de dekkingsgraad waarbij Forward uw pensioen volledig kan indexeren. 'TBI' staat voor toekomstbestendige indexatie: wij mogen alleen volledig indexeren, als wij dit naar verwachting ook in de toekomst kunnen waarmaken.
Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan de TBI-dekkingsgraad, kunnen wij de pensioenen volledig verhogen. Wat er gebeurt als deze dekkingsgraden zich anders tot elkaar verhouden, leest u onderaan de grafiek met de dekkingsgraden op deze website.
Oktober 2023